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2024/08
존템플턴의 8가지 황금 투자 원칙
20세기 가장 통찰력 있고 성공적인 투자자 중 한 명으로 알려진 존 템플턴은 “저가 매수 전문가”로 불렸습니다.
그는 저평가된 주식을 찾아 과감하고 신중한 투자를 통해 큰 성과를 거두었습니다.
위기 속에서의 과감한 결정
1939년, 제2차 세계 대전이 발발하기 직전, 시장은 두려움과 비관론에 휩싸였습니다. 이때 템플턴은 맨해튼의 록펠러 센터에서 일하며 과감한 결정을 내렸습니다. 그는 상사에게서 1만 달러를 빌려 파산 직전의 저평가된 주식에 투자했습니다.
템플턴의 철저한 연구와 시장에 대한 이해는 위험에도 불구하고 놀라운 결과를 가져왔습니다. 4년 만에 초기 투자금 1만 달러가 4만 달러로 불어나며, 그는 “저가 매수 전문가”로서의 명성을 확립했습니다.
글로벌 다각화: 핵심 전략
템플턴은 글로벌 다각화를 강력히 옹호하며, 최고의 투자 기회는 세계 어느 곳에서나 찾을 수 있다고 믿었습니다.
존 템플턴의 8가지 황금 투자 원칙
템플턴의 투자 철학은 성공적인 투자자들에게 지침이 되는 8가지 황금 원칙으로 요약될 수 있습니다.
- 다른 사람들이 팔 때 사고, 살 때 팔아라:시장의 비관론을 이용하고, 시장의 과열기에 매도하라.
- 깊은 가치를 찾아라:1달러 가치의 자산을 20센트에 살 수 있는 최고의 기회를 찾아라.
- 가장 큰 실수를 피하라:실수를 피하는 유일한 방법은 투자를 전혀 하지 않는 것이지만, 그것이야말로 가장 큰 실수이다.
- 현금으로 구매하라:현금으로 투자하여 부채와 이자 비용을 피하라.
- 가장 비싼 4가지 단어를 경계하라:“이번에는 다르다”라는 사고방식은 비용이 많이 든다.
- 트렌드가 아닌 가치를 중시하라:일시적인 시장 트렌드나 경제 예측에 흔들리지 말고, 가치에 투자하라.
- 불확실성을 받아들여라:아무리 많은 연구를 하더라도 미래는 예측할 수 없다.
- 공포 속에서 매수하고 보유하라:공황 중에 주식을 매수하고 보유하면, 장기적으로 이익이 따를 가능성이 크다.
존 템플턴의 8가지 황금 투자 원칙
템플턴의 투자 철학은 성공적인 투자자들에게 지침이 되는 8가지 황금 원칙으로 요약될 수 있습니다.
- 다른 사람들이 팔 때 사고, 살 때 팔아라:시장의 비관론을 이용하고, 시장의 과열기에 매도하라.
- 깊은 가치를 찾아라:1달러 가치의 자산을 20센트에 살 수 있는 최고의 기회를 찾아라.
- 가장 큰 실수를 피하라:실수를 피하는 유일한 방법은 투자를 전혀 하지 않는 것이지만, 그것이야말로 가장 큰 실수이다.
- 현금으로 구매하라:현금으로 투자하여 부채와 이자 비용을 피하라.
- 가장 비싼 4가지 단어를 경계하라:“이번에는 다르다”라는 사고방식은 비용이 많이 든다.
- 트렌드가 아닌 가치를 중시하라:일시적인 시장 트렌드나 경제 예측에 흔들리지 말고, 가치에 투자하라.
- 불확실성을 받아들여라:아무리 많은 연구를 하더라도 미래는 예측할 수 없다.
- 공포 속에서 매수하고 보유하라:공황 중에 주식을 매수하고 보유하면, 장기적으로 이익이 따를 가능성이 크다.
전설적인 경력
1912년 11월 29일 테네시주 윈체스터에서 태어난 템플턴은 예일 대학교에서 장학금을 받아 1934년 우등으로 졸업했습니다. 이후 그는 명망 있는 로즈 장학금을 받아 옥스퍼드 대학교 발리올 칼리지에서 법학 석사 학위를 받았습니다. 템플턴의 가장 유명한 투자는 1939년, 주당 1달러 미만으로 거래되는 104개의 미국 기업 주식을 매수했던 암울한 시기에 이루어졌습니다. 이 과감한 반대매매는 1만 달러의 투자를 4년 만에 4만 달러 이상으로 키웠습니다.
템플턴의 반대 투자(contrarian investing)에 대한 신념은 그의 성공의 중심에 있었습니다. 그는 침착함을 유지하고 불안감을 피하며 규율 있는 투자를 고수하는 사람들에게 자연스럽게 부가 따를 것이라고 주장했습니다. 그의 뛰어난 예지력, 철저한 연구, 규율 있는 접근 방식은 20세기 가장 위대한 투자 성공 이야기 중 하나로 자리 잡았습니다.
존 템플턴의 삶과 유산은 전 세계 투자자들에게 인내, 규율, 그리고 다른 사람들이 두려워할 때 행동할 수 있는 용기의 가치를 상기시켜 줍니다.
