02
2024/08
Bagaimana melakukan investasi jangka panjang yang stabil
Artikel ini bertujuan membantu Anda memahami cara melakukan trading jangka panjang yang stabil berdasarkan teori trading yang tepat melalui strategi trading kuantitatif ortodoks. Dengan memanfaatkan metode ilmiah dan analisis yang ketat, Anda dapat meningkatkan tingkat keberhasilan dan stabilitas dalam trading Anda.
Catatan: Jika Anda mengharapkan keuntungan harian beberapa persen atau menggandakan uang Anda dalam beberapa hari, dan jika perhatian utama Anda adalah tingkat keuntungan, artikel ini mungkin bukan untuk Anda. Kesuksesan dalam trading membutuhkan pembelajaran, dan pemahaman menentukan pola pikir dan dompet Anda.
1. Pairs Trading dan Keuntungannya
Definisi dan Latar Belakang Pairs Trading
Pairs Trading adalah salah satu strategi trading netral pasar terbaik. Awalnya dikembangkan oleh analis kuantitatif Morgan Stanley, Nunzio Tartaglia, pada pertengahan 1980-an, memberikan keuntungan kompetitif bagi trader institusional. Ini melibatkan pembelian dan penjualan dua aset finansial yang sangat berkorelasi secara bersamaan untuk mengurangi volatilitas pasar. Terlepas dari pergerakan pasar, strategi ini tetap stabil dan tidak dibatasi oleh tren pasar, sehingga dapat mempertahankan keuntungan stabil dalam berbagai kondisi pasar.
Stabilitas dan Mitigasi Risiko
Pairs trading mengurangi volatilitas pasar dengan membeli dan menjual dua aset finansial yang sangat berkorelasi secara bersamaan. Strategi ini tidak dibatasi oleh tren pasar dan dapat mempertahankan keuntungan stabil dalam berbagai kondisi pasar.
Cocok untuk Pemula dan Trader Individu
Karena risiko pasar yang relatif rendah dan karakteristik keuntungan yang stabil, ini sangat cocok untuk pemula dalam dunia trading. Dibandingkan dengan strategi trading berisiko tinggi, aturan dan logika pairs trading relatif sederhana.
Digunakan Secara Luas di Seluruh Dunia
Baik Morgan Stanley, Goldman Sachs, atau institusi top lainnya, strategi pairs trading banyak diadopsi untuk memastikan eksekusi trading yang efisien dan presisi.
2. Perbedaan Antara Pairs Trading dan Hedging
Definisi dan Tujuan Hedging
Hedging adalah teknik defensif dalam dunia trading, dengan membentuk posisi berlawanan untuk mengimbangi dampak volatilitas pasar pada portofolio investasi. Misalnya, seorang investor yang memiliki banyak saham mungkin membentuk kontrak short yang setara untuk melindungi dari risiko penurunan pasar. Efektivitas hedging bergantung pada prediksi pasar yang akurat, yang sangat menantang karena volatilitas dan kompleksitas pasar.
Definisi dan Tujuan Pairs Trading
Pairs trading memanfaatkan perbedaan harga antara dua aset yang sangat berkorelasi untuk menghasilkan keuntungan. Ini mengurangi risiko volatilitas pasar dan mewujudkan keuntungan stabil melalui keuntungan statistik dari hubungan harga. Kunci dari pairs trading adalah mengidentifikasi korelasi antara pergerakan harga dan menggunakan operasi beli dan jual untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan ini.
Ringkasan Perbedaan
- Tujuan Berbeda:Hedging bertujuan mengurangi risiko aset yang ada, sementara pairs trading bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari korelasi harga.
- Logika Operasional Berbeda:Hedging mengimbangi risiko dengan membentuk posisi berlawanan, sementara pairs trading menggunakan pembelian dan penjualan dua aset berkorelasi secara bersamaan untuk memanfaatkan perbedaan harga.
- Preferensi Risiko Berbeda:Hedging cocok untuk investor yang ingin melindungi nilai portofolio mereka, sementara pairs trading cocok untuk trader yang mencari keuntungan stabil dan peluang arbitrase yang tepat.
Dengan membandingkan keduanya, kita dapat memahami dengan jelas perbedaan antara hedging dan pairs trading, membantu pemula lebih baik memahami dan memilih strategi trading yang sesuai.
3. Basis Ilmiah dan Aplikasi Pairs Trading
Analisis Data dan Model Kointegrasi
Inti dari pairs trading adalah mengidentifikasi hubungan ekuilibrium jangka panjang antara dua aset. Hubungan ini ditentukan menggunakan model kointegrasi, yang dapat menemukan bahwa meskipun ada volatilitas jangka pendek, harga dua aset mempertahankan perbedaan harga yang stabil dalam jangka panjang, memberikan peluang arbitrase berharga bagi trader.
Kovarian dan Koefisien Korelasi
Kovarian dan koefisien korelasi mengukur hubungan antara pergerakan harga dua aset. Koefisien korelasi yang tinggi menunjukkan tren pergerakan harga yang serupa antara dua aset, menjadikannya kandidat yang cocok untuk pairs trading.
Model Arbitrase Statistik
Model arbitrase statistik menggunakan analisis perilaku harga statistik untuk mengidentifikasi pasangan aset dengan peluang arbitrase. Model ini menggunakan data historis untuk backtesting untuk menentukan efektivitas dan potensi keuntungan strategi. Akurasi dan keandalan model secara langsung mempengaruhi tingkat keberhasilan strategi trading, memastikan trader tetap tak terkalahkan di pasar yang volatil.
Model statistik ini sangat penting dalam pairs trading. Mereka menyediakan dasar teoretis yang kuat untuk strategi trading, meningkatkan tingkat keberhasilan trading melalui analisis data dan simulasi yang tepat. Mereka membantu trader kuantitatif menyesuaikan strategi secara dinamis untuk merespons perubahan pasar, memastikan efektivitas dan profitabilitas trading.
4. Kemungkinan Pairs Trading di Pasar Forex dan Ide Desain Program Kuantitatif
Dalam seri berikutnya, kami akan menganalisis korelasi antara berbagai pasangan mata uang di pasar forex dan mengeksplorasi cara mendesain strategi pairs trading secara efektif menggunakan pemrograman kuantitatif canggih. Melalui pengumpulan data yang rinci, pembuatan model, dan eksekusi trading nyata, kami akan mengeksplorasi kemungkinan tak terbatas dari pairs trading bersama.
Kesimpulan
Pairs trading adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan harga antara aset untuk arbitrase. Ini menawarkan keuntungan stabil dan risiko rendah, menjadikannya cocok untuk pemula. Melalui model ilmiah dan statistik serta analisis data, trader dapat memilih pasangan aset yang tepat untuk trading, mencapai keuntungan stabil jangka panjang. Kami berharap semua orang dapat mempelajari esensi pairs trading melalui seri artikel ini dan menggunakan teori trading yang tepat untuk investasi jangka panjang yang stabil.
