8 กฎทองของการลงทุนจาก John Templeton

John Templeton, ผู้ที่ถูกขนานนามว่า “นักล่าส่วนลด” เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีความรู้ลึกซึ้งและประสบความสำเร็จมากที่สุดในศตวรรษที่ 20 เขาสร้างชื่อเสียงของเขาด้วยการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำและทำการลงทุนอย่างกล้าหาญที่มีการคำนวณซึ่งให้ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม

การเคลื่อนไหวที่กล้าหาญในช่วงเวลาวิกฤติ

ในปี 1939 ขณะที่สงครามโลกครั้งที่สองกำลังใกล้เข้ามา ตลาดการลงทุนเต็มไปด้วยความกลัวและความเศร้าหมอง Templeton ซึ่งทำงานที่ Rockefeller Center ในแมนฮัตตัน ได้ทำการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญ เขายืมเงิน $10,000 จากเจ้านายของเขาและลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำอย่างมาก บางหุ้นกำลังอยู่บนขอบเหวของการล้มละลาย

การวิจัยอย่างละเอียดและความเข้าใจในตลาดของ Templeton นำไปสู่ผลลัพธ์ที่น่าทึ่งแม้ว่าจะมีความเสี่ยงก็ตาม ภายในสี่ปี เงินเริ่มต้น $10,000 ของเขาได้เติบโตเป็น $40,000 ทำให้เขาได้รับชื่อเสียงในฐานะ “นักล่าส่วนลด”

การกระจายความเสี่ยงทั่วโลก: กลยุทธ์สำคัญ

Templeton สนับสนุนการกระจายความเสี่ยงทั่วโลกอย่างหนักแน่น โดยเชื่อว่ามีโอกาสในการลงทุนที่ดีที่สุดสามารถพบได้ที่ใดก็ได้ทั่วโลก ไม่ใช่แค่ในประเทศเดียว

ตลอด 40 ปี เขาได้สำรวจตลาดทั่วโลกเพื่อค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ สายตาที่เฉียบคมของเขาในการหามูลค่าปรากฏเมื่อเขาไปเยือนญี่ปุ่นและเห็นการเติบโตของอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็วของประเทศ

ในขณะนั้น หุ้นญี่ปุ่นมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) เพียง 4 เทียบกับ 19.5 ของหุ้นสหรัฐฯ แม้ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะเติบโตเร็วกว่า Templeton มองเห็นโอกาสและลงทุนอย่างหนักในตลาดญี่ปุ่น เมื่อญี่ปุ่นยกเลิกข้อจำกัดสำหรับนักลงทุนต่างชาติในปี 1960 กองทุน Templeton Growth Fund ของเขาได้เข้าสู่ตลาดอย่างเป็นทางการ ภายในปลายทศวรรษ 1980 หลังจากที่หุ้นญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น เขาก็เริ่มขายหุ้นของเขาออก นับเป็นชัยชนะอีกครั้งในอาชีพที่ยิ่งใหญ่ของเขา

กฎทองแปดข้อของการลงทุน

ปรัชญาการลงทุนของ Templeton สามารถสรุปเป็นกฎทองแปดข้อที่ได้แนะนำให้นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จหลายคน:

ซื้อเมื่อคนอื่นกำลังขาย และขายเมื่อคนอื่นกำลังซื้อ:ใช้ประโยชน์จากความเศร้าหมองของตลาดและขายในช่วงที่มีความหวังสูง
มองหามูลค่าที่ลึกซึ้ง: การต่อรองที่ดีที่สุดพบได้เมื่อคุณสามารถซื้อสินทรัพย์มูลค่า $1 ได้ในราคา 20 เซนต์
หลีกเลี่ยงความผิดพลาดใหญ่ที่สุด: วิธีเดียวที่จะหลีกเลี่ยงความผิดพลาดคือไม่ลงทุนเลย—แต่นั่นเป็นความผิดพลาดใหญ่ที่สุด
ใช้เงินสดในการซื้อ: จ่ายเงินสดสำหรับการลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงหนี้สินและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
ระวังคำที่แพงที่สุดสี่คำ:“ครั้งนี้มันแตกต่าง” เป็นความคิดที่มีค่าใช้จ่ายสูง
มุ่งเน้นที่มูลค่า ไม่ใช่แนวโน้ม:ลงทุนในมูลค่า ไม่ใช่ในแนวโน้มตลาดหรือการทำนายเศรษฐกิจที่เปลี่ยนไป
ยอมรับความไม่แน่นอน:อนาคตไม่สามารถทำนายได้ไม่ว่าคุณจะทำการวิจัยมากแค่ไหน
ซื้อในช่วงที่มีความตื่นตระหนกและถือไว้:ซื้อหุ้นในช่วงที่มีความตื่นตระหนกและถือไว้ ผลกำไรมักจะตามมาในระยะยาว

อาชีพที่ยิ่งใหญ่

John Templeton เกิดเมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 1912 ใน Winchester, Tennessee เขาได้รับทุนการศึกษาที่ Yale University และสำเร็จการศึกษาอย่างมีเกียรติในปี 1934 ต่อมาเขาได้รับทุน Rhodes Scholarship ที่มีชื่อเสียงและสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโททางกฎหมายจาก Balliol College, Oxford การลงทุนที่มีชื่อเสียงที่สุดของ Templeton เกิดขึ้นในช่วงวันที่เศร้าหมองของปี 1939 เมื่อเขาซื้อหุ้นใน 104 บริษัทในสหรัฐฯ แต่ละหุ้นมีราคาต่ำกว่า $1 ต่อหุ้น การเดิมพันที่สวนกระแสอย่างกล้าหาญนี้เปลี่ยนเงินลงทุน $10,000 เป็นมากกว่า $40,000 ในสี่ปี

ความเชื่อของ Templeton ในการลงทุนแบบสวนกระแส—การไปในทิศทางตรงข้ามกับฝูงชน—เป็นหัวใจสำคัญของความสำเร็จของเขา เขาเชื่อว่าความมั่งคั่งจะตามมาอย่างเป็นธรรมชาติกับผู้ที่ยังคงความสงบ หลีกเลี่ยงความวิตกกังวล และยึดมั่นในการลงทุนอย่างมีวินัย การมองการณ์ไกลที่ยอดเยี่ยม การวิจัยที่เข้มงวด และวิธีการที่มีวินัยของเขานำไปสู่หนึ่งในเรื่องราวความสำเร็จในการลงทุนที่สำคัญที่สุดในศตวรรษที่ 20

ชีวิตและมรดกของ John Templeton สร้างแรงบันดาลใจให้นักลงทุนทั่วโลก เตือนใจพวกเขาถึงคุณค่าของความอดทน วินัย และความกล้าหาญในการกระทำเมื่อคนอื่นกลัว