02
2024/08
วิธีการลงทุนระยะยาวอย่างมั่นคง
บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจวิธีการซื้อขายระยะยาวอย่างมั่นคงโดยอิงตามทฤษฎีการซื้อขายที่ถูกต้องผ่านกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณแบบดั้งเดิม ด้วยการใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์และการวิเคราะห์ที่เข้มงวด คุณสามารถเพิ่มอัตราความสำเร็จและความมั่นคงในการซื้อขายของคุณได้
หมายเหตุ: หากคุณคาดหวังกำไรเป็นรายวันหลายเปอร์เซ็นต์หรือเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่าในไม่กี่วัน และหากความกังวลหลักของคุณคืออัตราผลตอบแทน บทความนี้อาจไม่เหมาะกับคุณ ความสำเร็จในการซื้อขายต้องการการเรียนรู้ และความเข้าใจเป็นตัวกำหนดทัศนคติและกระเป๋าเงินของคุณ
1.การซื้อขายคู่และข้อดีของมัน
คำนิยามและพื้นหลังของการซื้อขายคู่
การซื้อขายคู่เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การซื้อขายแบบเป็นกลางที่ดีที่สุดในตลาด
พัฒนาขึ้นครั้งแรกโดยนักวิเคราะห์เชิงปริมาณของ Morgan Stanley Nunzio Tartaglia ในช่วงกลางทศวรรษที่ 1980 ซึ่งช่วยให้นักซื้อขายสถาบันมีความได้เปรียบในการแข่งขัน การซื้อขายคู่นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสินทรัพย์ทางการเงินสองรายการที่มีความสัมพันธ์สูงในเวลาเดียวกันเพื่อบรรเทาความผันผวนของตลาด
ไม่ว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไร กลยุทธ์นี้ยังคงมีเสถียรภาพ แนวโน้มของตลาดไม่จำกัดกลยุทธ์นี้และสามารถรักษาผลตอบแทนที่มั่นคงในสภาวะตลาดที่หลากหลาย
เสถียรภาพและการลดความเสี่ยง
การซื้อขายคู่ลดความผันผวนของตลาดโดยการซื้อและขายสินทรัพย์ทางการเงินสองรายการที่มีความสัมพันธ์สูงในเวลาเดียวกัน กลยุทธ์นี้ไม่ถูกจำกัดโดยแนวโน้มของตลาดและสามารถรักษาผลตอบแทนที่มั่นคงในสภาวะตลาดที่หลากหลาย
เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นและนักซื้อขายรายบุคคล
เนื่องจากมีความเสี่ยงในตลาดต่ำและมีลักษณะผลตอบแทนที่มั่นคง จึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้มาใหม่ในโลกการซื้อขาย เมื่อเปรียบเทียบกับกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูง กฎและตรรกะของการซื้อขายคู่จะตรงไปตรงมา
ใช้กันอย่างแพร่หลายทั่วโลก
ไม่ว่าจะเป็น Morgan Stanley, Goldman Sachs หรือสถาบันชั้นนำอื่น ๆ กลยุทธ์การซื้อขายคู่จะถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายเพื่อให้มั่นใจว่าการซื้อขายดำเนินไปอย่างมีประสิทธิภาพและแม่นยำ
2.ความแตกต่างระหว่างการซื้อขายคู่และการป้องกันความเสี่ยง
คำนิยามและวัตถุประสงค์ของการป้องกันความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยงเป็นเทคนิคการป้องกันในการซื้อขาย โดยสร้างตำแหน่งตรงข้ามเพื่อลดผลกระทบของความผันผวนของตลาดต่อพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ถือหุ้นจำนวนมากอาจตั้งสัญญาสั้นที่เทียบเท่ากันเพื่อลดความเสี่ยงจากการตกต่ำของตลาด ประสิทธิภาพของการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ตลาดที่แม่นยำ ซึ่งเป็นเรื่องที่ท้าทายอย่างมากเนื่องจากความผันผวนและความซับซ้อนของตลาด
คำนิยามและวัตถุประสงค์ของการซื้อขายคู่
การซื้อขายคู่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์สูงสองรายการเพื่อสร้างกำไร มันลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงผ่านข้อได้เปรียบทางสถิติของความสัมพันธ์ของราคา กุญแจสำคัญในการซื้อขายคู่คือการระบุความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและการใช้การซื้อและขายเพื่อทำกำไรจากความแตกต่างเหล่านี้
สรุปความแตกต่าง
- วัตถุประสงค์ต่างกัน:การป้องกันความเสี่ยงมุ่งลดความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่มีอยู่ ในขณะที่การซื้อขายคู่มุ่งทำกำไรจากความสัมพันธ์ของราคา
- ตรรกะการดำเนินงานต่างกัน:การป้องกันความเสี่ยงจะชดเชยความเสี่ยงโดยการสร้างตำแหน่งตรงข้าม ขณะที่การซื้อขายคู่ใช้การซื้อและขายสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันสองรายการพร้อมกันเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคา
- ความต้องการความเสี่ยงต่างกัน:การป้องกันความเสี่ยงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการปกป้องมูลค่าพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่ ขณะที่การซื้อขายคู่เหมาะสำหรับนักซื้อขายที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคงและโอกาสเก็งกำไรที่แม่นยำ
การเปรียบเทียบทั้งสองจะช่วยให้เราเข้าใจความแตกต่างระหว่างการป้องกันความเสี่ยงและการซื้อขายคู่ได้ชัดเจนยิ่งขึ้นซึ่งช่วยให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจและเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมกับตนได้ดีขึ้น
3.พื้นฐานทางวิทยาศาสตร์และการประยุกต์ใช้การซื้อขายคู่
การวิเคราะห์ข้อมูลและแบบจำลองการรวมกัน (Cointegration Models)
แก่นของการซื้อขายคู่คือการระบุความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างสินทรัพย์สองรายการ ความสัมพันธ์นี้ถูกกำหนดโดยการใช้แบบจำลองการรวมกัน ซึ่งสามารถค้นพบว่าถึงแม้จะมีความผันผวนระยะสั้น ราคาของสินทรัพย์สองรายการยังคงรักษาความแตกต่างของราคาในระยะยาวไว้ได้ ซึ่งให้โอกาสเก็งกำไรที่มีค่าสำหรับนักซื้อขาย
ความสัมพันธ์ร่วม (Covariance) และสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (Correlation Coefficient
ความสัมพันธ์ร่วมและสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นตัวชี้วัดความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์สองรายการ สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์สูงบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาที่คล้ายกันระหว่างสินทรัพย์สองรายการ ทำให้เหมาะสมสำหรับการซื้อขายคู่
แบบจำลองเก็งกำไรทางสถิติ (Statistical Arbitrage Models)
แบบจำลองเก็งกำไรทางสถิติใช้การวิเคราะห์พฤติกรรมราคาทางสถิติเพื่อระบุคู่สินทรัพย์ที่มีโอกาสเก็งกำไร แบบจำลองเหล่านี้ใช้ข้อมูลในอดีตในการทดสอบย้อนหลังเพื่อตรวจสอบประสิทธิภาพและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ความแม่นยำและความน่าเชื่อถือของแบบจำลองส่งผลโดยตรงต่ออัตราความสำเร็จของกลยุทธ์การซื้อขาย ทำให้นักซื้อขายอยู่ยงคงกระพันในตลาดที่ผันผวน
แบบจำลองทางสถิติเหล่านี้มีความสำคัญในการซื้อขายคู่ พวกเขาให้รากฐานทางทฤษฎีที่แข็งแกร่งสำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย โดยปรับปรุงอัตราความสำเร็จในการซื้อขายผ่านการวิเคราะห์ข้อมูลที่แม่นยำและการจำลอง พวกเขาช่วยให้นักซื้อขายเชิงปริมาณปรับกลยุทธ์แบบไดนามิกเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด เพื่อให้มั่นใจถึงประสิทธิภาพและผลกำไรของการซื้อขาย
4. ความเป็นไปได้ของการซื้อขายคู่ในตลาดฟอเร็กซ์และแนวคิดการออกแบบโปรแกรมเชิงปริมาณ
ในซีรีส์ที่จะมาถึง เราจะวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินต่าง ๆ ในตลาดฟอเร็กซ์เป็นช่วง ๆ และสำรวจวิธีการออกแบบกลยุทธ์การซื้อขายคู่โดยใช้โปรแกรมเชิงปริมาณขั้นสูงอย่างมีประสิทธิภาพ
ผ่านการรวบรวมข้อมูลอย่างละเอียด การสร้างแบบจำลอง และการดำเนินการซื้อขายจริง เราจะสำรวจความเป็นไปได้ที่ไม่จำกัดของการซื้อขายคู่ร่วมกัน
บทสรุป
การซื้อขายคู่เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ความแตกต่างของราคาระหว่างสินทรัพย์เพื่อเก็งกำไร กลยุทธ์นี้ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและความเสี่ยงต่ำ ทำให้เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น ด้วยการใช้แบบจำลองทางวิทยาศาสตร์และสถิติและการวิเคราะห์ข้อมูล นักซื้อขายสามารถเลือกคู่สินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายได้อย่างแม่นยำ เพื่อให้บรรลุผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว เราหวังว่าทุกคนจะได้เรียนรู้แก่นแท้ของการซื้อขายคู่ผ่านบทความชุดนี้ และใช้ทฤษฎีการซื้อขายที่ถูกต้องเพื่อการลงทุนที่มั่นคงในระยะยาว
