投資における「資本保全」とは何を意味するのか？

毎日の記事の時間です。今日は重要なトピック、「資本保全」についてお話ししましょう。

なぜこの話題を取り上げるのでしょうか？多くの人が「この商品（投資）は資本保全を保証できるか？」と質問します。

伝統的な金融投資の概念、特にオーストラリアでは、政府債券と50,000ドルまでの銀行預金だけが資本保全と見なされます。他のすべての投資にはリスクが伴います。投資界では「高いリターンには必ず高いリスクが伴う」というのは常識です。

リスクのない資本保全を望むなら、政府債券や定期預金が最適です。しかし、ほとんどの人は資本保全を投資したお金に限定して考えます。しかし、実際には、投資や人生、さらには私たちの生涯において、常に「資本」を保全する必要があります。ここでの資本とはお金だけでなく、私たちの原則、ボトムライン、価値観、責任も含まれます。

これが抽象的に聞こえますか？投資とどう関係があるのでしょうか？非常に関係があります！

金融市場において資本保全を選択することは、過度な金融リスクを避けることを意味します。ここで述べた原則、ボトムライン、価値観、責任は、異なる投資選択をする上で役立ちます。例えば、同じ10万豪ドルで、政府債券を購入するか、プロパティブリッジローンファンドに投資するかを選べます。シンプルで控えめな製造業を選ぶか、急成長しているように見えるP2P商品を選ぶかという選択肢があります。

私たちが行うすべての選択は、資本を保全するかどうかの決定です。

2021年のバークシャー・ハサウェイの株主総会で、いくつかの投資家がウォーレン・バフェットの保守的な投資戦略に疑問を呈しました。同時に、2020年にテスラに多額の投資をして有名になったキャシー・ウッドは活躍しており、バフェットを超える新しい投資の達人になるかのように見えました。しかし、わずか2年後、彼女のファンドは40％も急落し、バフェットのファンドは引き続き安定した成熟したリターンを示し、最終的にはウッドのパフォーマンスを大きく上回りました。

これはウッドの戦略が悪いと言っているのではありません。ポイントは、もしあなたがバフェットの信奉者でありながら、他のマネージャーの短期間の素晴らしいパフォーマンスに誘惑されていたら、最初の決定を疑うことになるでしょう。投資する製品やファンドを選ぶ決定の動機は何でしたか？それは単に高いリターンの約束だけでしたか？もしあなたの決定がこれらの要素だけに基づいているなら、将来の失敗のリスクは高いです。

これは恋愛中の若者と似ています。もし女の子が男の子に高級車や高価な服のために惹かれるなら、彼女はより深い真実を見逃しているかもしれません。どんな投資決定をする前に、その株式、製品、またはファンドが私たちの「資本」と一致するかどうかを判断する必要があります。利益のために原則を捨てる企業やファンドマネージャーを選ぶなら、どれだけ良い包装をされていても、資本保全には失敗しています。

誰もが自分のボトムラインを知っています。それを越えると、不安や心配、不安を感じます。これらの感情を経験するとき、それは資本が保全されていないことを示す明確な信号です。