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2024/07
ジェンセン効果：知っておくべきこと
多くの人々はシミュレーション取引で優れた成績を収めますが、実際の取引では頻繁に損失を出します。この現象は、心理学で「ジェンセン効果」として知られているものに似ています。
取引における「ジェンセン効果」とは何か？
「ジェンセン効果」は、個人が練習では優れた成績を収めるが、実際の状況では心理的な回復力の欠如によって失敗する状況を指します。この効果は、特にトレーダーのキャリア初期においてよく見られます。
取引における「ジェンセン効果」の原因
ジェンセン効果は、異なるトレーダーによって様々な理由で経験されますが、一般的にその原因は次の4つのポイントにまとめられます。
1、心理的回復力の欠如
ジェンセン効果は根本的には心理的な問題です。心理的回復力の低いトレーダーはこの効果を経験しやすいです。取引における心理的回復力は、トレーダーの成功または失敗を決定する要因となります。例えば、トレーダーがポジションを決定的に開くか、意思決定時に冷静さを保つか、ドローダウン時にポジションを保持するか、または損失を出したポジションを将来の取引に影響を与えずに閉じる勇気があるかどうかは、心理的回復力に依存します。
2、お金への過剰な重視
取引の目的はお金を稼ぐことですが、お金を過度に重視するとジェンセン効果が引き起こされます。この過剰な重視は、利益や損失による感情の揺れを引き起こし、大きな緊張とプレッシャーを生みます。これは、シミュレーションでは（財政的リスクがないため）良好な成績を収めるが、実際の取引では実際のお金の損得に対するプレッシャーのために失敗するトレーダーが多い理由を説明しています。
3、取引結果への過剰な重視
取引結果に過度に焦点を当てると、過剰な緊張が生じます。これは次の2つのシナリオで見られます：
- トレーダーが生活費や借金の返済を取引利益のみに依存している場合、生活の質が取引結果に直接結びついています。
- 自分の価値を取引の成功に結びつけているトレーダーは、期待に応えられないときに大きな心理的プレッシャーを感じます。
4、過大なポジションサイズ
自分の快適なレベルを超えるポジションで取引すると、莫大な心理的プレッシャーがかかります。過大なポジションは貪欲から生じ、恐怖を引き起こし、損失や機会の喪失を恐れるなどの意思決定の歪みを招きます
取引における「ジェンセン効果」を克服する方法
この心理的障壁を突破し、成熟したトレーダーになるためには、次の方法を検討してください。
1、結果だけでなくプロセスに焦点を当てる
取引結果は重要ですが、本質的に不確実です。取引プロセスはコントロール可能です。計画、実行、リスク管理など、コントロールできるものに集中し、残りは市場に任せることで、心理的なプレッシャーを大幅に減らすことができます。
2、小さいポジションで取引する
リスクを管理し、徐々に利益を積み上げるために軽いポジションを選びます。これにより、心理的なプレッシャーが軽減され、安定した心構えが保たれます。
3、余裕資金を使って取引する
取引資金は、日常生活に影響を与えない余裕資金から確保してください。こうすることで、すべての取引資金を失っても生活が影響を受けないため、利益や損失の感情的な影響を減らし、取引プロセスに集中できます。
これらの要素を理解し対処することで、トレーダーはジェンセン効果を軽減し、実際の取引でのパフォーマンスを向上させることができます。
