12
2024/07
กลยุทธ์ "นักลงทุนอ่อนแอ" ในการเทรด
เริ่มจากการเป็นพนักงานขายระดับรากหญ้าที่ Wahaha และทำกำไรได้ถึง 37,000% ในช่วงเก้าปีในฐานะนักลงทุนรายย่อย Feng Liu ได้รับความสนใจจากยักษ์ใหญ่ในวงการกองทุนสาธารณะ Qiu Guolu และกลายเป็นผู้จัดการทั่วไปของบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่มีมูลค่ากว่า 40 พันล้านหยวน ภายใต้การบริหารของเขา เรื่องราวในตำนานนี้เป็นของ Feng Liu นักลงทุนรายย่อยในตลาด A-share ที่บรรลุเสรีภาพทางการเงินผ่านการซื้อขายหุ้นและกลายเป็นผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลที่โดดเด่น
นอกเหนือจากผลการดำเนินงานที่น่าทึ่งของเขาแล้ว ปรัชญาการลงทุนของ Feng Liu ที่ได้ฝึกฝนมาเป็นเวลาหลายปีในตลาดก็คุ้มค่าที่จะเรียนรู้สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่น่าทึ่ง ระบบ “นักลงทุนอ่อนแอ” ของเขาเป็นระบบทฤษฎีล้ำสมัยที่ปรับให้เหมาะกับความคิดของนักลงทุนรายย่อย ลองมาดูระบบนักลงทุนอ่อนแอของ Feng Liu กัน
1. ทำไมต้องใช้ระบบนักลงทุนอ่อนแอ?
จากข้อมูลของ Feng Liu ระบบนักลงทุนอ่อนแอ โดยสมมติว่าคุณอยู่ในระดับต่ําสุดในตลาดเกี่ยวกับการเข้าถึงข้อมูล ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง เวลา และพลังงาน คุณสามารถพึ่งพาเวลา ความน่าจะเป็น และสามัญสํานึกเท่านั้น
ปรัชญานี้ไม่ได้พยายามเติมเต็มช่องว่าง แต่มุ่งเน้นไปที่การไปตามกระแสและยอมรับตัวเองในฐานะนักลงทุนรายย่อย ผู้เล่นที่อ่อนแอ 99% ของคนธรรมดาขาดความรู้ด้านอุตสาหกรรมและการเงินอย่างเป็นระบบ การสนับสนุนจากทีมงานมืออาชีพและความสามารถในการทําวิจัยภาคสนามบ่อยครั้งหรือเข้าสังคมกับผู้บริหารในอุตสาหกรรม
ระบบนักลงทุนที่อ่อนแอแสดงให้เห็นถึงนักลงทุนทั่วไปโดยชี้นําพวกเขาในการลงทุน มีความเป็นไปได้สําหรับนักลงทุนรายย่อยทุกคน แต่ไม่ได้ส่งเสริมความเฉื่อย แต่ต้องการค้นหาจุดเริ่มต้นที่เหมาะสมและเปลี่ยนความเฉื่อยให้เป็นความก้าวร้าว
2. วิธีการลงทุนด้วยระบบนักลงทุนอ่อนแอ
นักลงทุนที่อ่อนแอไม่ใช่คนไร้อำนาจ พลังของพวกเขาอยู่ที่การมีเหตุผลและอดทนมากกว่าตลาด ซึ่งเป็นอาวุธที่ได้เปรียบที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า นักลงทุนที่แข็งแกร่งทำการวิจัยเชิงลึกเพื่อลดจุดบอด ในขณะที่นักลงทุนที่อ่อนแอจะเห็นเพียงสิ่งที่นำเสนอโดยเฉพาะ “นักลงทุนอ่อนแอ” สามารถลงทุนในวิธีต่อไปนี้:
- สามัญสำนึกและเวลา:นักลงทุนที่อ่อนแอควรพึ่งพาสามัญสำนึกและข้อเท็จจริงเชิงวัตถุเพื่อทำการตัดสินใจในตลาด เพราะสามัญสำนึกมักเชื่อถือได้ พวกเขาต้องอดทนมากกว่าตลาดและหลีกเลี่ยงการเทรดที่เร่งรีบ พวกเขาควรตั้งคำถามและท้าทายตัวเองอยู่เสมอ ทำการตัดสินใจเชิงตรรกะเชิงรุกให้น้อยลงเพื่อหลีกเลี่ยงการตามกระแสเนื่องจากความรู้ไม่เพียงพอและป้องกันการสูญเสีย
- การประเมินมูลค่าอย่างระมัดระวัง:การประเมินมูลค่าเป็นเรื่องอัตวิสัยโดยเนื้อแท้ ในฐานะนักลงทุนที่อ่อนแอ คุณควรหลีกเลี่ยงการยืนยันอย่างมั่นใจว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือสูงเกินไป เพราะตลาดมักจะมีประสิทธิภาพ นักลงทุนที่อ่อนแอควรทำการประเมินมูลค่าเชิงรุกให้น้อยที่สุด
- การลงทุนแบบสวนกระแส: การลงทุนแบบสวนกระแสช่วยให้นักลงทุนที่อ่อนแอหลีกเลี่ยงจุดอ่อนและใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของตน เนื่องจากนักลงทุนที่อ่อนแอพบว่าเป็นการยากที่จะเหนือกว่าความรู้ของตลาด พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านเวลาเพื่อรอการปรับปรุงประสิทธิภาพอย่างอดทน
- การลงทุนที่หลากหลาย:สมมติว่านักลงทุนที่อ่อนแอไม่สามารถเข้าใจบริษัทได้อย่างถ่องแท้ พวกเขาควรลงทุนเพียงบางส่วนของเงินทุนในบริษัทเดียว นักลงทุนที่อ่อนแอควรสมมติว่าตนเองจะทำผิดพลาดและประเมินความน่าจะเป็นและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากความผิดพลาดเหล่านี้ โดยใช้มาตรการป้องกัน เช่น การกระจายตำแหน่งเพื่อ ลดความเสี่ยง
3. ความแตกต่างระหว่างระบบนักลงทุนที่แข็งแกร่งและอ่อนแอ
ความคิดของนักลงทุนที่แข็งแกร่งและอ่อนแอขึ้นอยู่กับการลงทุนที่มีมูลค่าเป็นพื้นฐาน ดังนั้นจึงไม่มีสิ่งที่ถูกหรือผิดอย่างแน่นอน ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เหมาะกับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่สำคัญ:
- ความลึกของการวิจัย:นักลงทุนที่แข็งแกร่งมุ่งเน้นการวิจัยเชิงลึกเพื่อหาข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาของตลาด ในขณะที่นักลงทุนที่อ่อนแอไม่สามารถเหนือกว่าความรู้ของตลาดและไม่ได้เน้นการวิจัยพื้นฐานอย่างลึกซึ้งเท่าที่ควร
- การคิดเชิงรุกกับการป้องกัน:นักลงทุนที่แข็งแกร่งเป็นผู้รุกโดยตัดสินใจมากมายเพื่อใช้ในการตัดสินใจ นักลงทุนที่อ่อนแอใช้ท่าทีตั้งรับ ยอมรับในความไม่รู้ของตนเองและหลีกเลี่ยงการตัดสินเชิงรุก โดยมุ่งหมายที่จะทำผิดพลาดให้น้อยลงและลดผลกระทบจากข้อผิดพลาด
- ประสิทธิภาพของตลาด:นักลงทุนที่แข็งแกร่งมักท้าทายตลาด โดยเชื่อว่าตลาดมีประสิทธิภาพไม่บ่อยนัก นักลงทุนที่อ่อนแอหลีกเลี่ยงการเผชิญหน้าเช่นนี้ โดยสมมติว่าตลาดมีความเหนือกว่าในด้านความรู้
- การกระจายพอร์ตโฟลิโอ:นักลงทุนที่แข็งแกร่งอาจกระจายการลงทุนน้อยลง ในขณะที่นักลงทุนที่อ่อนแอต้องกระจายการลงทุนเนื่องจากความเข้าใจที่จำกัดในบริษัทเดียว แม้ว่าทางทฤษฎีแล้ว นักลงทุนที่แข็งแกร่งอาจทำผลตอบแทนได้สูงกว่า แต่ในทางปฏิบัติ นักลงทุนที่อ่อนแอมักจะได้ผลตอบแทนที่มั่นคงโดยการทำผิดพลาดให้น้อยลง
4. ข้อดีของระบบนักลงทุนอ่อนแอ
- ใกล้เคียงกับความเป็นจริงมากขึ้น: สมมติฐานความอ่อนแอในการได้มาซึ่งข้อมูลและความเข้าใจสะท้อนให้เห็นถึงความเคารพต่อตลาดและปัจจัยที่ไม่รู้จัก วิธีการนี้ช่วยลดโอกาสของข้อผิดพลาด
- ขยายวงกลมของความสามารถ: นักลงทุนที่แข็งแกร่งต้องทำการวิจัยเชิงลึก จำกัดจำนวนบริษัทที่พวกเขาสามารถประเมินได้ นักลงทุนที่อ่อนแอเน้นตรรกะอย่างกว้างขวาง สามารถพิจารณาบริษัทได้มากขึ้น ทำให้มีส่วนร่วมที่กว้างขวางขึ้น
- ความยืดหยุ่นในการประเมินมูลค่า: นักลงทุนที่อ่อนแอไม่ได้พยายามขัดขืนการรับรู้ของตลาดหรือซื้อบริษัทที่มีคุณภาพปานกลางเพื่อความถูก แต่ซื้อบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง แม้ว่าจะหมายถึงการไม่เน้นการประเมินมูลค่า
- ข้อกำหนดที่ต่ำกว่าสำหรับนักลงทุน: ความคิดของนักลงทุนที่อ่อนแอนั้นง่ายต่อการนำไปปฏิบัติมากกว่าเนื่องจากเกี่ยวข้องกับการติดตามแนวโน้มของตลาดและการเลือกบริษัทที่มีชื่อเสียงดี ซึ่งต้องการการติดตามข้อมูลระยะสั้นน้อยลง
- ผลตอบแทนเชิงรับแต่มีประสิทธิภาพ: แม้ว่าระบบนักลงทุนที่อ่อนแอจะเป็นเชิงรับโดยเน้นที่การอยู่รอดและหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่ แต่มักนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงกว่าโดยการเลือกบริษัทที่มีมูลค่าสูง ยืดหยุ่น และทำข้อผิดพลาดน้อยลง
โดยการเข้าใจและใช้หลักการของระบบนักลงทุนอ่อนแอ นักลงทุนรายย่อยสามารถนำทางความซับซ้อนของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติของพวกเขาและลดความเสี่ยง
